Skew (sticky strike, sticky delta)

On parle de skew de volatilité lorsqu’on obtient  par exemple des valeurs de volatilité implicite de valeurs des prix d’exercice petits, plus élevées que des valeurs des prix d’exercice élevés et on a deux types « sticky strike » et « sticky delta ».

·         Sticky strike : lorsque la volatilité d’une option d’un certain prix d’exercice reste inchangée lors d’un mouvement de la valeur du spot.

·         Stiky delta : étudier la quantité stable lorsque la valeur de spot changée (c'est-à-dire  La règle  de sticky delta) correspond à l’intuition dans laquelle le niveau actuel de la volatilité de l’option la plus liquide doit rester invariant même si la valeur du spot varie.