PARITE CALL-PUT

Introduction :

    Ces types d’équations ont été résolus par des génies mathématiciens : Fischer Black et Myron Scholes dans les années 1970 et publiés par Merton Miller en 1973, où on peut déterminer théoriquement  la prime exacte dans laquelle il faut payer pour acquérir un call ou un put et la stratégie qu'on doit suivre dans une option (call-put) pour se couvrir du risque.

La formule de Black-Scholes permet de calculer la valeur théorique d'une option à partir des cinq données suivantes :

St0 : La valeur actuelle de l'action (c'est-à-dire à l’instant t0) où l’actif financier sous-jacent de l’option, cette donnée est déterminée par la spéculation du marché.

T-t0 :Le temps qui reste à l'option avant son échéance et est la date actuelle et la date de début.

K :Le prix d'exercice fixé par l’option.

r :Le taux d’intérêt sans risque.

sigma :La volatilité du prix du sous-jacent de l’option. 

La résolution de l’option call-put sera unique et équitable pour les deux parties et pour résoudre cette option, il faut avoir la parité de call-put.